اگر ببینیم یک گام بیش از %50 اصلاح نموده ، به این معنی است که کسانیکه الان در بازار حضور دارند و در حضور آنها قیمت برگشته ، معاملهگران بزرگ نبوده اند . فرض کنید یک گام با 100 قرار داد یا 100 لات شکل گرفته است ، و حالا قیمت در حال اصلاح است . حال اگر تا %30 گام برگردد ، یعنی هنوزقدرت خریداران تا %70 باقی است و خریداران همچنان پرقدرت هستند وتمایل دارند قیمت در جهت آنها برگردد . اما اگر خریداران نظاره گر باشند و خلاف جهت ها ، بیش از %50 گام را برگردانند و یا خریداران بیش از %50 دارایی خریداری شده خود را نقد نمایند، این بدین معنی است که این گام توسط معامله گران سازمانی یا معامله گران پرقدرت و بزرگ ساخته نشده است ، و بزرگان قبلا نقد کرده اند و حضور ندارند که در غیاب آنها ، معاملهگران خلاف جهت توانسته اند قیمت را بیش از %50 گام قبلی برگردانند .
به بیانی دیگر اگر این اصلاح قیمت بیش از 50 درصد اتفاق بیفتد و مثال به 70 درصد برسد، برای مثال یعنی ما 100 لات معامله داشتیم که معاملات خرید بودند و باعث شکل گیری آن اکستنشن شدند، در ادامه قیمت 70 درصد اصلاح کرده یعنی 70لات معامله فروش در بازار شکل گرفت ، یعنی70 درصد از آن معامله گران سازنده اکستنشن، معاملات خود را نقد کردند و دیگر در معامله خرید حضور ندارند ، یعنی از سازندگان اکستنشن تنها 30 درصد یعنی 30 لات از 100 لات معامله خرید در معامله باقی مانده اند . یعنی الان جامعه کوچکتر ما یعنی آن 30 درصد ، سازنده اکستنشن بعدی خواهند بود. پس هر چند که ما حرکت پرقدرتی در اکستنشن داشته باشیم ، ولی اصلاح قیمت برای ما خیلی مهم است ، بطوریکه حتما مطمئن باشیم که جامعه بزرگتر ما جامعه سازنده اکستنشن بعدی خواهد بود ، چون اگر مانند مثال بالا اصلاح به 70 درصد برسد ، در واقع الان جامعه سازنده ما آن 30 درصد است ، یعنی یک جامعه کوچک است و نمی تواند اکستنشن بعدی را بسازد و در واقع در بازار معاملاتی این جامعه بزرگتر است که روندها را شکل میدهد . پس برای ما اصلاحی ایده آل است که بیش از %50 اکستنشن قبلی ، قیمت را بر نگرداند .
اگر مطابق تصویر زیر در ابتدای یک روند نزولی یک کامپلکس پولبک دو لگی یا زمانی و فرسایش اتفاق افتد . در چنین حالتی که ابتدا اصلاح بصورت Complex back Pull دیده میشود و در ادامه ، اصلاح ها بصورت کمپلکس پولبک شکل میگیرند ، این کامپلکس پولبک نشانه ضعف نیست . چون در حرکت اول ، ما اصلا روندی نداریم باید حداقل 2 اکستنشن شکل بگیرد تا ما روند داشته باشیم . در چنین حالتی که اصلاح طولانی شده ، این برای ادامه روند بد نیست ، برعکس این میتواند باعث شود در مدت زمان بیشتر ، معامله گران زیادتری فرصت کنند در این محدوده قیمتی ، ورود کنند ، در نتیجه پول بیشتری همراه روند خواهد بود . back Pull Complex زمانی نشانه ضعف روند می باشد که در ادامه روند شکل گیرد.
در مباحث قبلی عنوان شد ، اصلاح به مانند بازدم برای روند است و میتوان بازار را به موجود زنده تشبیه کرد . همانگونه که زمانی که ما روی صندلی نشسته ایم ، نبضمان و دم و بازدم مان نسبت به زمانی که در حال تحرک یا دویدن هستیم ، کندتر میزند ، در بازار هم زمانی که تحرکاتی صورت میگیرد، مانند ورود تعداد زیادی افراد تازه وارد و آماتور به بورس ایران در سالهای 98 و 99 ، این عامل سبب شد طول گامها بیشتر شود به خاطر ورود نقدینگی و هیجان برای خرید سهم و به تناسب اصلاحها کوتاه تر نبض تند تر گردد. حال اگر بین گامها با اصلاح ها هارمونی وجود نداشته باشد ، به مانند دونده ای است که بین دم و بازدمش هماهنگی نباشد . در چنین شرایطی این دونده قادر نخواهد بود مسافت طولانی را طی کند . در مورد بازار هم همین اصل صادق است .
بطور کلی ، تمامی اصلاح ها نوعی پولبک هستند و به آن حرکتی که خلاف جهت اکستنشن گام پرقدرت شکل میگیرد پولبک گفته میشود .
دراولین نشانه ، ما از طریق اصلاح گامها ، به قدرت روند ، پی میبریم . به طوریکه ما از شکل اصلاح استال – پولبک – کامپلکس پولبک متوجه میشویم که این روند در ادامه و بعد از اصلاح ، چقدر قدرت و توان دارد ، برای اینکه مجددا اکستنشن بعدی را بسازد . اینکه اکستنشن بعدی: مساوی ، کمتر یا بیشتر از اکستنشن قبل از خود میتواند باشد ، از
شکل آخرین اصلاح ، قابل تشخیص است . اگر اصلاح از نوع استال باشد ؛ این نشانه قوی ترین حالت روند است . اگر پولبک باشد ، قدرت روند معمولی است . و اگر کامپلکس پولبک باشد ، این نشانه ضعیف ترین حالت روند است .
نشانه بعدی از طریق بررسی تکرار یک رویداد میباشد . به طوریکه هر چقدر یک اتفاق بیشتر رخ دهد ، احتمال اینکه دفعه بعد هم بخواهد آن اتفاق بیفتد ، کمتر است .
حال اگر میبینیم که قیمت در یک روند ، به نزدیکی یک سطح تنش میرسد و ما ببینیم که اصلاح آن با استال یا پولبک است ، احتمال اینکه این سطح شکسته شود ، زیاد است . ولی اگر اصلاح آن با کامپلکس پولبک باشد ، احتمال شکست سطح کمتر است .
همینطور روندی که در حال نزدیک شدن به یک سطح تنش میباشد ، اگر روندی است که یکی دو گام بیشتر حرکت نکرده ، احتمال اینکه این سطح را بشکند ، خیلی بیشتر از حالتی است که درآن ، روند تا آن زمان، 3-4 اکستنشن ساخته شده است .
کامپلکس پولبک میتواند در مجاورت یک سطح تنش اتفاق بیفتد و یا قبل از شکل گیری آن ما شاهد کاهش پرتاب قیمت و شیب گامها و افزایش عمق ها بوده ایم ، بطوری که نشانه های پایان روند دیده میشود . پس حدالامکان نباید بعد از کامپلکس پولبک وارد معامله شد.
باید دقت کرد که کمپلکس پولبک در چه زمانی ایجاد شده : مثلا ممکن است بعد از یک گام پرقدرت و اصلاح ضعیف ، به تایم آخر بازار برخورد کرده ایم تایم استراحت بازار ، یعنی شب و به دلیل کم بودن نقدینگی در این زمان بعد از اصلاح کمی حرکت صورت گرفته و مجددا شاهد اصلاح دوم هستیم ، و فردا با فعالیت بزرگان در تایم پیک بازار ، شاهد گام پرقدرت جدیدی باشیم . همچنین ممکن است در بازار کامپلکس پولبک دیده شود ، چون قبل از خبر میباشد ، و بعد از خبر ممکن است شاهد گام خوبی باشیم .
یک پاسخ
🌹